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Las preferentes de Ceiss sufrirán quitas de entre el 10% y el 61%

Ceiss es un caso especial dentro del proceso de reestructuración del sector bancario en España. Después de dos años de negociaciones con Unicaja,  el Banco de España dio luz verde a las condiciones solicitadas por la entidad malagueña para consumar la absorción de la entidad castellana el viernes 10 de mayo. Hoy, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) ha publicado el plan de gestión de híbridos, que incluye quitas de entre el 10% y el 60% para los pequeños inversores.

Las preferentes y la deuda subordinada que asumirán recortes suma 1.190 millones de euros, según la resolución del FROB. De este importe, 1.010,6 millones son productos vendidos a particulares en oficinas y 179,4, comercializados entre inversores institucionales. Las pérdidas que asumirán unos y otros son dispares y también el producto que, de entrada, recibirán a cambio de los híbridos. A los pequeños inversores se les canjearán sus productos por bonos contingentes convertibles (cocos) de Ceiss y a los grandes, por acciones de Ceiss.

Las emisiones dirigidas a pequeños inversores sufrirán unas quitas de entre el 10% en el mejor de los casos y del 60,8% en el más severo. Las participaciones preferentes que en 2009 emitieron Caja Duero (con 100 millones de euros en circulación) y Caja España (200 millones) sufrirán descuentos del 24,9% y del 27,2%, respectivamente. Hasta que suspedieron la remuneración, estos productos abonaban alrededor de un 9% anual.

La emisión que más recorte sufrirá (del60,8%) es una de preferentes de Caja España vendida en noviembre de 2004, con 112 millones de euros en circulación y que estaba remunerada, hasta que entró en impago, con el euríbor a tres meses más un diferencial de solo 0,1 puntos porcentuales. Las otras cinco emisiones de particulares son deuda subordinada con vencimiento con un saldo vivo de 598,6 millones y que sufrirán quitas del 10% en todos los casos.

Los dueños de los híbridos de Ceiss recibirán en una primera fase cocos de la propia entidad que pagarán un 1% anual. A continuación, estos instrumentos serán recomprados por Unicaja. "Habrá que esperar para saber la pérdida exacta de los dueños de estos híbridos, que dependerá de las condiciones que proponga la entidad que preside Braulio Medel", señalan fuentes financieras.

La segunda reforma bancaria del Gobierno, aprobada el 31 de agosto del año pasado y conocida como Guindos 2, dejó la puerta abierta a que los híbridos pudieran ser canjeados por otros productos bancarios, lo que incluye depósitos. Una alternativa que debería contar con el beneplácito de Bruselas, que siempre se ha negado en redondo a esta fórmula.

"Lo más lógico es que Unicaja canjee los cocos y las acciones de Ceiss por sus propios cocos y sus propias acciones, si bien esto implicaría su salida a Bolsa, tal y como ha ha hecho recientemente Liberbank", explican fuentes conocedoras de la operacióbn. Liberbank ya intentó la opción de un canje por depósitos pero se encontró con la negativa de Bruselas.

Las emisiones destinadas a inversores institucionales vendidas en su día por Caja Duero o Caja España sufrirán quitas de entre el 10% y el 69,86%. El canje en estos casos no será por cocos, sino directamente por acciones de Ceiss, que serían también el objetivo de una oferta de compra por parte de Unicaja.

Segunda fórmula

La adquisición de Ceiss por Unicaja está en su recta finalpero aún no está firmada, de ahí que el FROB deje la puerta abierta a otra solución para las participaciones preferentes y la deuda subordinada. En el peor escenario –que finalmente la entidad producto de la fusión de Caja Duero y Caja España caiga bajo el control del fondo español de rescate a la banca– los dueños sufrirían descuentos muy superiores a los de si Unicaja la absorbe.

Los particulares perderían entre un 73,8% y un 39,9% de entrada, y después tendrían previsiblemente que acudir al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) para que les recomprara los títulos, a semejanza de lo que ocurrirá con los dueños de híbridos de Novagalicia y Catalunya Banc. El FGD les impondrá una segunda quita a los particulares que acudan a él para recuperar parte de su dinero.

Descarga pinchando aquí el documento completo del Frob y accederás a la información de cada una de las quitas por cada producto (páginas 26-27)

 

 

Sólo Unicaja puede evitar que los preferentistas de Banco Ceiss pierdan hasta un 73%

elEconomista.es/Viernes, 17 de Mayo de 2013

Sólo la compra de Unicaja puede evitar que algunos clientes con participaciones preferentes de Ceiss, el grupo creado por Caja España-Duero, pierdan hasta un 73,78% de su inversión, ya que ésa es la quita máxima que prevé aplicar el Estado si la fusión se frustra.

Según la información publicada hoy en la página web del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), si la absorción de Banco Ceiss por parte de Unicaja no se materializa, el organismo público se vería obligado a recomprar los productos híbridos -preferentes y deuda subordinada- emitidos por el grupo castellanoleonés.

En ese supuesto y por imposición de Bruselas, las pérdidas para los ahorradores serían mayores que las que tendrían que sufrir si finalmente Unicaja se hace cargo del grupo.

El peor de los casos es el de una emisión de preferentes vendida a clientes minoristas del grupo y a la que se aplicaría un recorte del 73,78% si el FROB acaba nacionalizando el grupo, seguida de otra que perdería el 68,18% de su valor.

Sin embargo, la absorción de Unicaja abriría la esperanza de aplicar quitas menores, que de asemejarse a un precio de recompra expuesto a modo orientativo podrían ir desde el 60,75% al 52,36%.

Además, pequeños ahorradores que compraron preferentes de otras dos emisiones de Ceiss perderían entre un 49,85% y un 51,35% de su inversión si el FROB acaba adquiriendo estos híbridos, frente al descuento de referencia de entre el 24,93% y el 27,17% que podría aplicar Unicaja.

No obstante, cabe destacar que la estimación del FROB publicada hoy sólo es aplicable fielmente si el Estado acaba haciéndose con la entidad, ya que si prospera la fusión con Unicaja debe ser el grupo andaluz el que plantee los descuentos a aplicar para cada emisión.

Descarga pinchando aquí el documento completo del Frob y accederás a la información de cada una de las quitas por cada producto (páginas 26-27)

 

 

 

Comunicado Conjunto: NEGOCIAMOS UN DESPIDO COLECTIVO. Art. 51 EETT

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NEGOCIAMOS UN DESPIDO COLECTIVO Art. 51 EETT

 

Desde el 26 de Diciembre todos conocíamos que se cerrarían 263 oficinas  y que la empresa despediría a 1502 trabajadores. Así lo conocíais a través de hasta diez circulares que se han enviado a lo largo de este tiempo.

La empresa nos convocó para comunicarnos que procedería a despedir a 1502 trabajadores y que rebajaría sensiblemente nuestros salarios, decisiones que tras la reforma laboral puede llevar a efecto si la negociación termina sin acuerdo. Decisión con total justificación
legal tras las pérdidas de 3500 millones en el pasado ejercicio y las nada desdeñables del primer trimestre de este 2013.

Nos sentamos, recordamos una vez más, para negociar las condiciones de los despidos, rebajar los mismos e intentar reducir la rebaja salarial, no para otros asuntos.

Había cuestiones innegociables por imposición de Bruselas, con el compromiso del Gobierno de España para su cumplimiento: la red se reducirá de 815 a 552 oficinas, los servicios centrales  se reducirán un 44%, y habrá 1502 despidos (1.101 de oficinas, 57 en apoyo a red y 344 en Servicios Centrales) y el FROB –que ya ha perdido 525 millones- autorizaba en el plan de saneamiento solamente 95 millones de euros de gasto para reducir la plantilla. Una simple división nos da el importe medio de cada despido: 63.200 euros.

Era más que evidente que la fusión de dos cajas quebradas traería consecuencias muy duras para la plantilla. Consecuencias que se han dilatado en el tiempo y con ello probablemente acrecentado.

Como igual de evidente resulta que los representantes de los trabajadores nos sentábamos en la mesa de negociación con el difícil y nada agradable objetivo de distribuir entre todos la miseria a la que otros nos han llevado; porque, de no alcanzar acuerdo, el FROB (que era con quien en realidad estábamos negociando),  impondría la aplicación de los importes establecidos en reforma laboral pudiendo despedir a 1502 trabajadores de Banco CEISS  a 20 días por año trabajado con un máximo de 12 mensualidades, incluidos los afectados de mayor edad. La mesa laboral, no era un mal sueño, era una realidad durísima.

 

 

Medel no asumirá el banco Ceiss hasta cerrar el ERE y el canje de preferentes

Diario de León.es/f. ramos | león 16/05/2013

Las pretensiones del presidente de Unicaja dilatarían el proceso hasta después del verano.

El Banco de España, el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) y Europa ya han dado su visto bueno a la operación para que Unicaja se quede con el banco de Caja España-Duero (Ceiss), pero ni por ésas. El presidente de Unicaja, Braulio Medel, aún no está satisfecho y quiere más.

Medel impone ahora dos condiciones, según las fuentes a las que ha tenido acceso DIARIO DE LEÓN, para asumir definitivamente el Banco Ceiss: el cierre definitivo del Expediente de Regulación de Empleo (ERE), que los sindicatos y el banco acaban de firmar y que significará la pérdida de 1.230 empleos de Caja España-Duero, y el canje por acciones de todas las preferentes y subordinadas de la entidad.

Unicaja ya avisó, el mismo día que el Banco de España y el FROB dieron el visto bueno a la operación de ambas entidades, que el acuerdo aún está pendiente de «negociaciones», que ahora se descubren.

Sin flecos y todo atado

El máximo responsable de la entidad malagueña no quiere que quede ni un solo fleco antes de asumir como filial a la Caja de Castilla y León. Medel exige que todo esté atado, para que ninguno de los dos conflictos que aún están sin resolver le lleguen a él cuando asuma la presidencia de Ceiss.

Unas pretensiones que obligarán sin ninguna duda a retrasar los plazos para el acuerdo final, que se demoraría incluso hasta después del verano. Cerrar el acuerdo laboral y canjear las preferentes, con la quita correspondiente que todo apunta estará por encima del 40%, no podra hacerse antes de dos meses, según las mismas fuentes, con lo que se entraría de lleno en el periodo estival, con un agosto inhábil.

El presidente de Unicaja sabe que, pese a que ya se firmó el acuerdo laboral entre UGT, Csica y la dirección de Ceiss, las dificultades para llevarlo a efecto se van a producir, sobre todo porque Comisiones Obreras y UEA no están de acuerdo y anucian guerra.

Pero, pese a que le preocupa el posible conflicto del cierre del plan laboral, lo que realmente inquieta y mucho a Medel es el canje de los productos híbridos. Por eso, como ya hiciera cuando exigió que el Sareb le garantizara que no le iba a obligar a pagar el posible desfase en la valoración final de los activos tóxicos de la Caja, ahora no está dispuesto a ser él quien negocie el acuerdo final con los preferentistas, a quienes se les darán acciones de Ceiss, que Unicaja asumirá después como suyas.

 

 

Comunicado Conjunto: SOMOS RESPONSABLES

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SOMOS RESPONSABLES

 

De la lectura de los diferentes escritos que se vienen publicando, se deduce que en la mesa laboral, algunos no eran conscientes de las pérdidas de nuestra empresa en 2012: la nada desdeñable cifra de 2.500 millones de euros (deducida la compensación fiscal de unos 1.000 millones de euros, cantidad igualmente nada desdeñable).

Del mismo modo que parece que tampoco se enteraron de las pérdidas de nuestra empresa en el primer trimestre de 2013, que no reproducimos aquí porque nuestras circulares las leen no solo los empleados. Incluso lo hacen clientes.

Igualmente se deduce de lo que escriben que desconocen el alcance de la legislación laboral tras la última reforma laboral. El último párrafo del art. 51 2 dice literalmente, “Transcurrido el periodo de consultas el empresario comunicará a la autoridad laboral el resultado del mismo. Si se hubiera alcanzado acuerdo, trasladará copia íntegra del mismo. En caso contrario, remitirá a los representantes de los trabajadores y a la autoridad laboral la decisión final del despido colectivo que haya adoptado y las condiciones del mismo”.

Está claro que sin acuerdo, las condiciones las ponen las empresas, al margen de posteriores reclamaciones. Por tanto, sin acuerdo los despidos podrían ser 1,502 trabajadores (o más, si así lo determinaba la empresa) con 20 días de indemnización y máximo 12 mensualidades. Las cartas de despido ya estaban preparadas.

La reducción salarial estructural podría haber sido del 15% (o más, si así lo determinaba la empresa), quienes tienen pluses funcionales les verían reducidos en un 50% (o más, si así lo determinaba la empresa, porque retiraba sus propuestas y aplicaba lo que finalmente decidiera), etc.

Hemos reducido en 272 las extinciones de contratos pretendidas por la empresa, fruto del acuerdo y de los sacrificios que contempla el mismo. Además, cerca del 50% de los despidos, permiten llegar a la edad de jubilación sin tener que buscar otro empleo. Se logra también una menor reducción salarial de la pretendida por la empresa, respetando en todo caso el salario de convenio de cada nivel.

Las reducciones salariales estructurales, del 9% general y del 30% en los pluses funcionales para que colaboren más quienes más ganan, no le gustan a nadie, tampoco a nosotros, pero menos nos gustaría a todos que la decisión fuera el despido.

Con las reducciones facilitamos la llegada de un comprador y mejoramos las condiciones de salida de todos los compañeros que voluntaria o forzosamente abandonen la entidad.

Los compañeros estaban y están dispuestos a trabajar con una reducción salarial antes que apuntarse al paro.

Siendo conscientes de todo ello, aunque parece que no todos lo eran en la mesa de negociación, trabajamos duramente durante el periodo de consultas, y firmamos un acuerdo sensiblemente mejor que la oferta inicial de la empresa.

Y lo firmamos, aunque a nadie nos gustan las rebajas y las sufrimos todos - especialmente quienes más salario tienen- porque también se garantiza el empleo para 3.500 compañeros y se afianza el futuro de la entidad.

Así lo ha entendido el 72% de la representación laboral, el FROB, el Banco de España y la Unión Europea. Lo contrario hubiera puesto en peligro el futuro de los 4700 compañeros que aún trabajamos en Banco CEISS.

Y por ello, aunque no nos guste que nos bajen el suelo, ejercimos nuestra responsabilidad. Si hubiéramos antepuesto intereses particulares frente a los colectivos o pensado en votos hoy estaríamos todos temblando. Pero optamos por ser responsables.

Y ejemplos tenemos muy cerca, solo hace falta que miremos un poquito cómo está el sector y mucho cómo está el país. Quizá alguno quiera cambiarse por lo que puede pasar en otras entidades en riesgo de liquidación, troceamiento o incluso de disolución.

 

 

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